Solvay Pharmaceuticals S.A. accroit a 6,50 eur par action

Solvay Pharmaceuticals S.A. accroit a 6,50 eur par action son offre initiale pour l’acquisition d’Innogenetics 1

Solvay Pharmaceuticals S.A., filiale du groupe chimique et pharmaceutique Solvay, annonce qu’elle accroît son offre conditionnelle pour l’acquisition de l’entreprise de biotechnologie Innogenetics N.V., dans le cadre d’une transaction en numéraire valorisée à 6,50 EUR par action.

Solvay avait lancé une offre initiale le 25 avril 2008 à 5,75 EUR par action. Un autre enchérisseur a présenté une contre-offre le 3 juin 2008.

La transaction proposée devrait être achevée au deuxième semestre 2008. Les premières étapes à franchir entre-temps sont l’approbation du prospectus de la transaction par la Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA) ainsi que la prise de position du Conseil d’administration d’Innogenetics au sujet de cette nouvelle offre.

La transaction est soumise aux conditions suivantes :
(a) aucune modification négative importante, liée à Innogenetics, résultant en une perte excédant 10 millions d’EUR ;
(b) un seuil d’acceptation d’au moins 75%

L’engagement vis-à-vis de Solvay des actionnaires de référence d’Innogenetics (Rudi Marën, Biovest CVA, Marigest Holding SA, S.A.T.E. SA et Gengest BVBA), qui détiennent conjointement 18,48% des actions de l’entreprise, reste pleinement en vigueur.

Toutes les approbations antitrust nécessaires à la conclusion de la transaction ont été obtenues.

Avec la nouvelle offre de Solvay, la transaction est valorisée à 200,7 millions d’EUR pour 100% des actions en circulation. Cela représente une prime de 74% par rapport au cours de clôture du 24 avril 2008 – le jour avant l’annonce de l’offre initiales de Solvay - et une prime de 61% sur le prix moyen des actions d’Innogenetics, pondéré en fonction du volume des échanges au cours du mois précédent. En outre, dans le cadre de l’offre, Solvay proposera d’acheter au prix de l’offre les warrants et les obligations convertibles d’Innogenetics.